NICARAGUA BACKGROUND CHECK

General Information

GDP USD10.507bn (World ranking 126, World Bank 2012)
Population 5.99 million (World ranking 109, World Bank 2012)
Form of state Republic
Head of government Jose Daniel ORTEGA Saavedra (FSLN)
Next elections 2016, presidential

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Data Protection Laws Not Found

(Abstract: The Special Criminal Law against Crimes of Bribery in International Trade and Investment (Law No.581) was approved on March 21, 2006 and published on March 24, 2006.)

(In Spanish)

LEY ESPECIAL DEL DELITO DE COHECHO Y DELITOS CONTRA EL COMERCIO INTERNACIONAL E INVERSIÓN INTERNACIONAL
Capítulo I Disposiciones Generales

Arto. 1.- Objeto de la Ley. El objeto de la presente ley es adecuar la tipificación de los delitos de cohecho y soborno trasnacional a los compromisos internacionalmente asumidos por el Estado de Nicaragua, en materia de lucha contra la corrupción.

Capítulo II De los Delitos

Arto. 2.- Cohecho Pasivo. Comete el delito de cohecho pasivo la autoridad, funcionario o empleado público que solicite reciba o acepte, directa o indirectamente, cualquier objeto de valor pecuniario u otro beneficio, como dádivas, favores, promesas o ventajas, para sí mismo o para otra persona, a cambio de realizar u omitir cualquier acto en el ejercicio de sus funciones públicas, será sancionada con una pena de cuatro a seis años de prisión e inhabilitación absoluta para ejercer cargos o empleados públicos por el mismo período.
Si el funcionario es un procurador, fiscal, secretario judicial, juez o magistrado la pena será de cinco a ocho años de prisión e inhabilitación absoluta por el mismo período.
Además de las penas señaladas se impondrá una multa equivalente al triple del valor o beneficio obtenido o solicitado.
Arto. 3.- Cohecho Activo. Comete delito de cohecho activo el particular que ofrezca, entregue u otorgue, directamente o indirectamente, a una autoridad, funcionario o empleado público cualquier objeto de valor pecuniario u otros beneficios, como dádivas, favores, promesas o ventajas para sí mismo o para otra persona, a cambio de que realice u omita cualquier acto en el ejercicio de sus funciones públicas y será sancionado con una pena de tres a cinco años de prisión y multa equivalente al triple del valor o beneficio ofrecido, entregado u otorgado a la autoridad, funcionario o empleado público.
Arto. 4.- Soborno Transnacional. Comete delito de soborno transnacional, el que, ofrezca, prometa u otorgue, directa o indirectamente, a una autoridad, funcionario o empleado público de otro Estado o de organizaciones internacionales, cualquier ventaja pecuniaria indebida o de otra índole, para que realice u omita cualquier acto en el ejercicio de sus funciones con el fin de conseguir o conservar un contrato u otro beneficio en las transacciones económicas y comerciales de carácter internacional, será penado con prisión de tres a cinco años y multa equivalente al triple del valor o beneficio ofrecido u otorgado a la autoridad, funcionario o empleado público.
Si la conducta descrita en el párrafo anterior es realizada por un funcionario público la pena será de cinco a ocho años de prisión e inhabilitación absoluta para ejercer cargo o empleo público por el mismo período.
Arto. 5.- Agravante Específica para Cohecho Activo y Pasivo. Cuando la conducta de la autoridad, funcionario, empleado público o particular que actúa en representación de una persona jurídica, sea para obtener una ventaja económica ilícita que atente contra el comercio internacional o la inversión internacional, la pena será de 8 a 10 años de prisión e inhabilitación absoluta para ejercer cargo o empleo público por el mismo período.
Arto. 6.- Responsabilidad Penal y Civil de las Persona Jurídicas. Sin perjuicio de la responsabilidad penal individua establecida en los delitos tipificados en la presente ley, la persona jurídica que haya obtenido o haya intentado obtener beneficio económico como consecuencia de un particular actuando en nombre de otro, de conformidad con lo regulado en el Artículo 22 numeral 4 del Código Penal vigente, estará sujeta a una o más de las siguientes consecuencias accesoria:
1. Clausura de la empresa, sus locales o establecimientos, con carácter temporal o definitivo. La clausura temporal no podrá exceder de tres años.
2. Cancelación de la Personalidad Jurídica de la sociedad o empresa.
3. Suspensión de las actividades de la sociedad o empresa, por un plazo que no podrá exceder de tres años.
4. Prohibición de realizar en el futuro actividades, operaciones mercantiles o negocios de la clase de aquellos en cuyo ejercicio se haya cometido, favorecido o encubierto el delito. Esta prohibición podrá tener carácter temporal o definitivo. Si tuviere carácter temporal, el plazo de prohibición no podrá exceder de tres años.
5. La intervención de la empresa para salvaguardar los derechos de los trabajadores o de los acreedores por el tiempo necesario y sin que exceda de un plazo máximo de tres años.
La aplicación de estas consecuencias accesorias no excluye la responsabilidad civil de las personas jurídicas por los daños causados por la comisión delictiva.

Capítulo III Disposiciones Finales

Arto. 7.- Derogación. Se derogan los Artículos 421, 422 y 427 (primer párrafo) del Código Penal vigente.
Arto. 8.- Disposición Final. Las disposiciones establecidas en la presente Ley, serán incorporadas adecuadamente en el nuevo Código Penal y en cuanto a su procedimiento, se sujeta a lo establecido en el Código Procesal Penal de la República de Nicaragua.
Arto. 9.- Vigencia. La presente Ley es de orden público y entrará en vigencia a partir de la fecha de su publicación en cualquier medio de circulación nacional, sin perjuicio de su posterior publicación en La Gaceta, Diario Oficial.
Dado en la ciudad de Managua, en la Sala de Sesiones de la Asamblea Nacional, a los veintiún días del mes de Marzo del año dos mil seis. EDUARDO GÓMEZ LÓPEZ, Presidente de la Asamblea Nacional. MARIA AUXILIADORA ALEMAN ZEAS, Secretaria de la Asamblea Nacional.
Por tanto: Téngase como Ley de la República. Publíquese y Ejecútese. Managua, veintidós de marzo del año dos mil seis. ENRIQUE BOLAÑOS GEYER, Presidente de la República de Nicaragua.

(Abstract: The Republic of Nicaragua has a set of provisions regarding the criminalization of acts of corruption in its Criminal Code.)

(In Spanish)

CÓDIGO PENAL DE LA REPÚBLICA DE NICARAGUA

Arto. 406.- El funcionario o empleado público que hace uso para si o para otro, de caudales que custodia o a sufrirá la pena de inhabilitación especial de uno a dos años y multa de veinticinco a cincuenta por ciento sobre la cantidad de que hubiere hecho uso, si la reintegra después de haber causado daño al servicio público.

Si la devolución se hace antes de haber causado daño o entorpecimiento en el servicio público, la pena será de multa de diez a veinte por ciento.

Si el empleado no reintegra espontáneamente la cantidad de que ha hecho uso, será condenado como sustractor de caudales públicos.

CAPITULO XI FRAUDES Y EXACCIONES ILEGALES

Arto. 415.- E1 funcionario o empleado público que en las operaciones en que interviniere por razón de su cargo, defraudare o consintiere en que se defraude al Estado, Municipalidades o establecimientos públicos, entes descentralizados o empresas públicas o mixtas sea originándoles pérdidas o privándoles de un lucro legítimo, incurrirá en la pena de prisión de 2 a 12 años e inhabilitación absoluta.

Arto. 416.- Los funcionarios o empleados públicos que encubrieren maliciosamente los fraudes de que habla el artículo anterior, sufrirán las penas impuestas a los reos principales, con disminución de una tercera parte.

Si por pura negligencia o descuido se cometiere alguno de tales fraudes, se impondrá al culpable una multa de veinticinco a trescientos córdobas.

Arto. 417.- El funcionario o empleado público que, directa o indirectamente, se interesare en beneficio propio en cualquier clase de contratos u operaciones en que debiera de intervenir por razón de su cargo será castigado con prisión de 2 a 12 años e inhabilitación absoluta.

Arto. 418.- El funcionario o empleado público que exigiere, directa o indirectamente, mayores derechos que los que estén señalados por razón de su cargo, los exija adelantados o los cobre por lo que debía practicar gratuitamente, será castigado con una multa igual al duplo de la cantidad exigida, cuando ésta exceda de veinticinco córdobas.

El que reincidiere por más de tres veces, será castigado, además, con inhabilitación especial de uno a dos años.

Arto. 419.-Los funcionarios o empleados públicos encargados del manejo, administración o venta de efectos de propiedad del Estado o regulados por el Estado que se reservaren todo o parte de lo que debería vender para expenderlos para sí mismo o repartirlos a determinadas personas, con agravio o perjuicio del público, sufrirán la pena de prisión de 2 a 12 años e inhabilitación absoluta.

Arto. 420.- El funcionario o empleado público que arbitrariamente exija una contribución o cometa otras exacciones, aunque sea para el servicio público, sufrirá una multa igual a la cantidad exigida e inhabilitación especial de uno a tres años.

Si la exacción se verificare empleando fuerza, el reo sufrirá, a más de las penas anteriormente expresadas, arresto de seis meses a un año.

Si la exacción se verificare suponiendo el reo órdenes superiores, comisión, mandamiento judicial u otra autorización legítima, sufrirá, además, la pena en que por la falsedad hubiere incurrido.

CAPITULO XII COHECHO

Arto. 421.-El funcionario o empleado público que por dádiva o promesa cometiere alguno de los delitos expresados en este título, además de las penas señaladas para ellos, pagará una multa igual al duplo de la dádiva o promesa.

Arto.422.- El funcionario o empleado publico que por dádiva o promesa, omitiere un acto propio de su

cargo, será penado con una multa igual al duplo del valor de la dádiva o promesa, e inhabilitación especial de uno a tres años.

Arto 423.- Si el funcionario o empleado publico, aun habiendo admitido la dádiva o promesa, no hubiere ejecutado la cosa contraria a su obligación, o dejado de hacer lo que debiera ejecutar, por este sólo hecho sufrirá la multa del artículo anterior e inhabilitación especial de seis meses a un año.

Arto. 424.- Cuando el cohecho consista en servicios o promesas que no tengan valor de cambio conocido, se estimará por el juez, oyendo la opinión de peritos, para el efecto de calcular la equivalencia y de computar la multa en que incurran los responsables.

Arto. 425.- En todo caso caerán las dádivas en comiso.Arto as disposiciones de este Capitulo son aplicables a los árbitros de derecho y a los arbitradores.

Arto. 427.- Las penas señaladas para el soborno o cohecho, son aplicables a los que lo proponen. Pero cuando el soborno mediare en causa criminal a favor del reo, por parte de su cónyuge, ascendiente o descendiente legitimo por consanguinidad o afinidad, o colateral legítimo, consanguíneo o afín hasta el segundo grado inclusive, o de su padre o hijo natural o ilegítimo reconocido, sólo se impondrá al sobornante una multa igual a la dádiva o promesa.

CAPITULO XIII NEGOCIOS INCOMPATIBLES CON EL DESTINO

Arto. 428.- El funcionario o empleado público que, abierta o solapadamente o de cualquier otro modo, tome para si, en todo o en parte, finca o efecto en cuya subasta, arriendo, adjudicación, embargo, secuestro, participación judicial, depósito o administración intervenga por razón de su cargo u oficio, o entre en parte en alguna negociación o especulación de lucro o interés personal sobre las mismas fincas o efectos, o sobre cosa en que tenga intervención oficial, sufrirá la pena de inhabilitación especial de dos a tres años y una multa equivalente al valor de la cosa o interés.

Los Secretarios de Juzgados, peritos, depositarios, agrimensores, partidores, contadores y defensores judiciales que cometieren el delito expresado en el inciso anterior, sufrirán la pena de inhabilitación especial de uno a dos años y multa de veinticinco a doscientos córdobas.

Los que cometan el mismo delito en su calidad de su calidad de guardadores o albaceas, sufrirán la pena establecida en el inciso 1 °de este artículo.

Arto. 429.- Los Magistrados y Jueces que, a sabiendas, mientras se sustancia el pleito o negocio de que conocen, se constituyeren deudores de los que litigan o están procesados ante ellos, los hagan sus fiadores, contraigan con ellos alguna obligación pecuniaria o reciban alguna dádiva que valga más de diez córdobas, sufrirán, por este solo hecho, la pena de inhabilitación especial de seis meses a un año y multa de cincuenta a doscientos córdobas.

Arto. 435.- Comete delito de peculado toda persona encargada por cualquier título de bienes o servicios del Estado, sus entes descentralizados o empresas, aunque sea en comisión por tiempo limitado y no tenga carácter de funcionario, que para uso propio o ajeno sustraiga o en general distraiga objetos, dinero, valores, bienes inmuebles o cualquier otra cosa perteneciente al Estado, a sus organismos descentralizados o empresas o a un particular, si por razón de su cargo le hubiere recibido en administración, deposito o por cualquier otra causa. La pena para este delito será de 2 a 12 años de prisión e inhabilitación absoluta. Esta disposición es aplicable a los administradores y depositarios de bienes y caudales entregados por autoridad competente aunque pertenezcan a particulares.

Police Background Check Procedures

Where?

•  Applications must be sent via email to the Nicaraguan Embassy in London to the official email consulnic.uk@btconnect.com. All applications are processed and confirmed in Nicaragua.What must the applicant supply?

The applicants must supply all of the following:

•  2 Passport Photographs (Passport Type)
•  Letter from the applicant to the General Direction Office of the Police requesting the Criminal
record. The letter must contain:
•  Applicants complete name
•  ID Number
•  Civil Status
•  Place where applicant resided in Nicaragua
•  Place of work in Nicaragua
•  Name of the father and mother and others as a reference
•  Copy of the Nicaraguan ID.
•  Copy of the passport
•  Payment of fee: reference number

What are the costs / turnaround times?

•  The fee changes monthly, the charge is the Stirling equivalent of $20 according to Nicaragua
Central. Applicants should call the embassy and ask for the exactly amount in pounds when
applying.
•  The turnaround time is 3 months

Contact Details

Email:consulnic.uk@btconnect.com
Embassy of Nicaragua
Suite 31 Vicarage House58-60 Kensington Church Street W8 4DB
Tel: 020 7938 2373
Fax: 020 7937 0952
Email:embaniclondon@btconnect.com
Website:www.cancilleria.gob.ni

Nicaragua – Know Your Customer (KYC) Rules

The Republic of Nicaragua is not considered a regional financial center. It continues to be a strategic transshipment route for South American cocaine and heroin destined for the United States and cash returning to South America. Because of these activities, Nicaragua‘s financial system is highly vulnerable to money laundering. Money laundering is primarily related to proceeds from illegal narcotics and political corruption. Reportedly, the narcotics trade is increasingly linked to arms trafficking.

Nicaragua‘s geography—with access to both the Atlantic and Pacific Oceans, large inland lakes, porous border crossings, and sparsely populated and underdeveloped Atlantic Coast region—makes it an ideal haven for transnational organized crime groups, including human and drug trafficking organizations. The Central America Four Agreement among El Salvador, Guatemala, Honduras, and Nicaragua allows for free movement of the citizens of these countries across their respective borders without passing through immigration or customs inspection. Consequently, the agreement represents a vulnerability to each country for the cross-border movement of contraband and illicit proceeds of crime.

As of March 2011, a total of 148 companies operated in 34 designated free trade zones (FTZs). The National Free Trade Zone Commission (CNZF), a government agency, regulates all FTZs and the companies operating in them. The Nicaraguan Customs Agency monitors all FTZ imports and exports. It is suspected that money laundering occurs via traditional mechanisms such as legal businesses; however, some evidence exists of informal ―cash and carry‖ networks for delivering remittances from abroad that may be indicative of money laundering There have been no convictions for money laundering in either sector.

KNOW-YOUR-CUSTOMER (KYC) RULES:

Enhanced due diligence procedures for PEPs:

A PEP is an abbreviation for Politically Exposed Person, a term that describes a person who has been entrusted with a prominent public function, or an individual who is closely related to such a person. The terms PEP, Politically Exposed Person and Senior Foreign Political Figure are often used interchangeably

    • Foreign PEP: YES
    • Domestic PEP: YES

Nicaragua – KYC covered entities

The following is a list of Know Your Customer entities covered by Nicaraguan Law:

    • Banks
    • Credit unions
    • Financial companies
    • Credit institutions
    • Stock exchange systems
    • Insurance companies
    • Savings and loan cooperatives
    • Brokerage firms
    • Money exchangers
    • Casinos
    • Non-profit organizations
    • Pawn shops

Nicaragua – Suspicious Transaction Reporting (STR) Requirements:

Number of STRs received and time frame: 368 in 2010

Number of CTRs received and time frame: Not available

The following is a list of STR covered entities covered by Nicaraguan Law:

    • Banks
    • Credit unions
    • Financial companies
    • Credit institutions
    • Stock exchange systems
    • Savings and loan cooperatives
    • Brokerage firms
    • Money exchangers
    • Casinos
    • Non-profit organizations
    • Pawn shops

MONEY LAUNDERING CRIMINAL PROSECUTIONS/CONVICTIONS:

Prosecutions: 17 in 2011
Convictions: Three in 2011

ENFORCEMENT AND IMPLEMENTATION ISSUES AND COMMENTS:

Statutes enacted to criminalize money laundering and terrorist financing lack sufficient implementation due to weak enforcement mechanisms and a corrupt judicial system. There have been cases when money laundering/drug trafficking sentences were reduced or dismissed by appellate judges under suspicious circumstances. Further, legislation against organized crime has many enforcement deficiencies that should be improved by the Nicaraguan National Assembly.

While the law grants the Financial Analysis Committee (CAF) the ability to monitor other financial institutions, the CAF does not have the resources or the power to enforce regulations.

Risk

Sovereign risk

Macroeconomic management is orthodox, but creditworthiness is impaired by continued weak fiscal and debt indicators, as well as a lingering dependence on official financing and a lack of transparency. A potential cut in aid from Venezuela (the biggest source of external funds for Nicaragua), owing to political and economic upheavals in that country, poses a growing risk to the outlook.

Banking sector risk

Strong bad-debt provisions, prudent risk-management policies and sustained profitability underpin the banking sector’s risk rating, but there are few prospects of reform to improve supervision.

Political risk

Limited adherence to democratic principles and an increasing lack of checks and balances keep risks high. Corruption and the government’s populist tendencies impair development and sovereign creditworthiness.

Economic structure risk

The rating is constrained by a large public debt stock, low income levels and high inequality. A narrow range of exports, a structurally wide current-account deficit and a heavy dependence on aid and concessional lending also weigh on this risk category.

Travel Risk

Security

The decision to travel is your responsibility. You are also responsible for your personal safety abroad. The purpose of this Travel Advice is to provide up-to-date information to enable you to make well-informed decisions.

Crime

Street crime such as pickpocketing and bag snatching is common, and tends to increase during holiday seasons such as Christmas and Easter. Use only hotels that provide adequate security.

Remain alert when walking in markets, in the vicinity of the old cathedral in Managua, near Tica bus (the terminal for lines coming from Honduras and Costa Rica), at public transportation terminals and in poorer areas. Avoid the Mercado Oriental in Managua. Exercise common sense and ensure that your personal belongings, passports and other travel documents are secure at all times.

Carry a photocopy of the identification page of your passport and a photocopy of the page that was stamped by local immigration authorities at the point of entry, and keep the original in a secure place. Do not carry large sums of money, especially while travelling on buses. Purse, backpack and jewellery snatching occurs while drivers are stopped at intersections and while pedestrians are walking on the street.

Violent crime, including armed robbery and sexual assault, occurs in Managua, Granada and San Juan del Sur, as well as in Bonanza, La Rosita, Siuna and on Little Corn Island. Express kidnappings, in which victims are abducted for a few hours and forced to withdraw money from automated banking machines, also occur in these areas. If attacked, do not resist, as criminals often carry weapons and may become violent.

There have been incidents, some violent, of passengers being robbed by taxi drivers or by people posing as taxi drivers using unauthorized taxi signs on their cars. Take taxis from hotels or from main entrances to shopping malls, and make detailed arrangements for the return trip. Use only taxis that have red plates and that have a circle on the door that says Cooperativa or taxi services ordered by phone. Arrange with the taxi driver not to pick up any other passengers on the way to your destination, even if it is more expensive.

Police presence is extremely scarce outside of major urban areas. Restrict travel to tourist areas and to daylight hours. Hitchhiking in Nicaragua is highly unadvisable. Travel in groups whenever possible.

Demonstrations

Demonstrations occur occasionally and may cause traffic disruptions as well as threats to physical security. Clashes have occurred between law enforcement and protestors and between rival political groups. Incidents have involved the use of rubber bullets, rock throwing, tire burning, road blocks, as well as the burning of buses and other vehicles. Stay alert, avoid large crowds and keep informed of possible roadblocks.

Periodic violence may occur on the streets, particularly in Managua, as a result of protests. Access to the Managua International Airport and to the area of Carretera a Masaya (where universities, shopping malls and restaurants are located) may be affected.

Road travel

Despite regular security patrols by the Nicaraguan Army and Police, armed banditry occurs in areas near Bonanza, La Rosita and Siuna (the Mining Triangle) in northeastern Nicaragua. Carjackings have also been reported between Managua and Puerto Cabezas. Restrict road travel in these area to daylight hours, and travel in convoys of at least two vehicles. Due to this type of criminal activity, only travel overland to Honduras on highways with official border crossings at Guasaule, El Espino and Las Manos.

Driving standards are fair. Except for the Pan-American Highway, most roads lack shoulders, are narrow, potholed and poorly lit. Road signs are usually non-existent, and most streets are unnamed. Detours are common but are often not marked. Driving after dark is very dangerous. Roadside assistance is not available. Cell phone coverage outside urban areas is fair in the central and pacific areas, but can be lacking in mountainous areas and in the Caribbean. Keep your car windows closed and doors locked when driving through crowded areas.

Vehicles, especially taxis and buses, are poorly maintained. Avoid using public transportation, which is overcrowded, unreliable and often targeted by pickpockets. Avoid conversations with friendly strangers and do not reveal your intended destination. Do not agree to share a cab at the end of a bus ride, and be cautious of any advice and/or shortcut that could convince you to get off a bus earlier than planned. There have been many instances of travellers being assaulted in such situations.

Marine transportation

The Caribbean and, to a lesser extent, the Pacific coasts of Nicaragua are known to be drug transit zones.

Air travel

See Transportation Safety in order to verify if national airlines meet safety standards.

General safety information

Exercise caution when swimming, as strong currents and undertows have resulted in drownings. Warning signs, lifeguards and rescue equipment are often lacking.

Fraudulent tour guides have been known to operate on the island of Ometepe. Consult hotel staff and local authorities for information on reputable tour guides.

Nicaragua does not have an extensive tourist infrastructure. INTUR, the governmental agency responsible for developing, regulating and promoting tourism in Nicaragua, offers some information in English.

Summary

Calendar GMT Reference Actual Previous Consensus Forecast
2014-10-01 12:00 AM Q2 3.2% 5.4% (R) 5.5%
2015-01-05 04:00 PM Q3 3.4% 3.2% 1.3%
2015-04-01 12:00 AM Q4 3.6% 4.1% (R) 3.8%
2015-07-02 12:00 AM Q1 3.6% 3.05%
2015-10-01 12:00 AM Q2 3.03%
2015-12-29 10:00 PM Q3 3.22%
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